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Productos Financieros Estructurados

Productos Financieros Estructurados

¿Qué son los productos estructurados?

Un producto estructurado es una combinación de dos o más instrumentos financieros que forman una sola estructura. Se trata de paquete único e indivisible que consiste en la unión de un producto vinculado a tipos de interés más un derivado financiero o más de uno.

Situación Actual

La característica de estos productos es la existencia de una de referencia vincula la rentabilidad final del producto y/o la posible pérdida del capital invertido. Los activos subyacentes de referencia utilizados son muy diversos, pudiendo utilizarse desde índices bursátiles, acciones, fondos de inversión, materias primas hasta tipos de cambio o de interés.

Pues bien, son productos híbridos compuestos por dos o más instrumentos financieros, normalmente un activo de renta fija con instrumentos derivados, habitualmente opciones exóticas de tipo barrera. Existen varios tipos de bonos estructurados, entre los que destacan:

  • 1 / Bonos con capital garantizado 100% a vencimiento: son los bonos más seguros dentro de su categoría, el inversor normalmente solamente arriesga obtener una rentabilidad cero en el peor de los casos.
  • 2 / Bonos sin capital garantizado 100% a vencimiento: son bonos con más riesgo ya que el inversor no solo se arriesga a tener una rentabilidad cero, sino que la devolución del capital depende de la evolución del activo subyacente.
  • 3 / Bonos convertibles obligatoriamente: estructurado con plazo de inversión 3-5 años, sin capital garantizado y que paga una rentabilidad contingente. Hay normalmente opciones de conversión a favor del inversor, pero obligatoriamente llegado el vencimiento el inversor recibe acciones.

Además, no están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos, lo que afecta directamente sobre el riesgo del producto, porque además de existir la posibilidad de perder capital por la propia estructura financiera del contrato pactado, se puede perder también el 100% del capital invertido si el emisor (riesgo del emisor) o garante, quiebra.

¿Cuál es la problemática?

En ocasiones la voracidad comercial de las entidades financieras han dado lugar a la comercialización de esta tipología de productos en condiciones poco claras o asimilándolas a productos con una clasificación de riesgo crediticio mucho más claras.

La revisión de las condiciones para evitar una posición dominante fraudulenta de las entidades que supongan un abuso de poder en relación al cliente inversor debe ser tenida en cuenta a la hora de calificar este tipo de inversiones

Productos Estructurados reclamados satisfactoriamente

  • Bono Azores 2
  • BN European Invest BK.5.75
  • Bonos subordinados convertibles Banco Popular
  • Contrato financiero BBVA multi cupón
  • Valores Santander

¿Qué son los productos estructurados?

Un producto estructurado es una combinación de dos o más instrumentos financieros que forman una sola estructura. Se trata de paquete único e indivisible que consiste en la unión de un producto vinculado a tipos de interés más un derivado financiero o más de uno.

Situación Actual

La característica de estos productos es la existencia de una de referencia vincula la rentabilidad final del producto y/o la posible pérdida del capital invertido. Los activos subyacentes de referencia utilizados son muy diversos, pudiendo utilizarse desde índices bursátiles, acciones, fondos de inversión, materias primas hasta tipos de cambio o de interés.

Pues bien, son productos híbridos compuestos por dos o más instrumentos financieros, normalmente un activo de renta fija con instrumentos derivados, habitualmente opciones exóticas de tipo barrera. Existen varios tipos de bonos estructurados, entre los que destacan:

  • 1 / Bonos con capital garantizado 100% a vencimiento: son los bonos más seguros dentro de su categoría, el inversor normalmente solamente arriesga obtener una rentabilidad cero en el peor de los casos.
  • 2 / Bonos sin capital garantizado 100% a vencimiento: son bonos con más riesgo ya que el inversor no solo se arriesga a tener una rentabilidad cero, sino que la devolución del capital depende de la evolución del activo subyacente.
  • 3 / Bonos convertibles obligatoriamente: estructurado con plazo de inversión 3-5 años, sin capital garantizado y que paga una rentabilidad contingente. Hay normalmente opciones de conversión a favor del inversor, pero obligatoriamente llegado el vencimiento el inversor recibe acciones.

Además, no están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos, lo que afecta directamente sobre el riesgo del producto, porque además de existir la posibilidad de perder capital por la propia estructura financiera del contrato pactado, se puede perder también el 100% del capital invertido si el emisor (riesgo del emisor) o garante, quiebra.

¿Cuál es la problemática?

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La revisión de las condiciones para evitar una posición dominante fraudulenta de las entidades que supongan un abuso de poder en relación al cliente inversor debe ser tenida en cuenta a la hora de calificar este tipo de inversiones

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No dudes en contactar con nosotros, para que valores tu caso y te podamos asesorar de manera personal y directa. Estaremos encantados!

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